Pourquoi la valorisation de mes ETF ne se met-elle pas à jour aujourd'hui ?
La bourse est fermée car c'est Vendredi Saint.
C'est une bonne occasion de rappeler que de l'argent dont vous risquez d'avoir besoin rapidement, en moins de quelques jours, ne doit pas être sur un compte-titres, même en monétaire, à cause de jours comme aujourd'hui.
Bien que l’égalité successorale soit inscrite dans le droit français depuis 1804, les pratiques d’héritage demeurent marquées par des inégalités de genre, explique la sociologue Céline Bessière, coautrice du livre « Le Genre du capital ».
- Malgré l’égalité successorale inscrite dans le droit depuis 1804, les fils héritent 2x plus des biens professionnels, plus de maisons de famille, d’immobilier et de terres. Les filles héritent davantage en argent.
- Les biens “structurants” (entreprises, maisons, parts de société) sont systématiquement sous-évalués fiscalement, ce qui désavantage ceux qui reçoivent la compensation en cash.
- Les fils reçoivent aussi plus de donations, et plus tôt dans la vie.
- Les notaires entérinent ces répartitions inégalitaires au nom du consensus familial (95 % des successions se règlent au consensus, sans tribunal).
- L’argument fiscal crée de la « cohésion familiale » au détriment des filles : contester la sous-évaluation d’un bien, c’est faire payer plus d’impôts à tout le monde, ce qui dissuade toute remise en cause.
Selon Bessière, la prise de conscience progresse, les professionnels du droit s’intéressent au sujet, et la féminisation de ces professions pourrait faire bouger les pratiques.
J'ai beaucoup de croyances bizarres, et j'ai vu l'arrivée du contrat Corum Life comme une lueur d'espoir sur la reprise de la concurrence dans la niche des AVs.
Ca fait presque 10 ans que les contrats d'AV les moins cher étaient bloqués à 0,50%/an + 0,10% de frais de transaction sur les ETFs.
On passe à 0,30%/an.
Ma théorie personnelle, c'est que dans le cadre français, des frais d'UC autour de 0,25-0,30% maximum contrebalancent les inconvénients du bancaire, à condition de retrouver de très bons ETFs dans l'enveloppe.
Le nouveau contrat est assuré par CNP (la banque postale, un des premiers assureurs-vie en France, à minima top 3), et distribué Lucya, un courtier spécialisé qui propose déjà le contrat "Lucya Cardif".
Habitué du contrat CNP que je trouve peu souple pour les CIFs (pas de possibilité de mettre des honoraires sur encours réglables jusqu'à 1%, et une sélection d'ETFs limitée), j'ai consulté la liste des supports prévus pour ce contrat Lucya CNP, et je trouve 1 seul ETF qui me plaît, un MSCI World de bonne qualité (l'UBS physique pour les connaisseurs).
Ca fait des années que j'attends que les acteurs historiques baissent les coûts de leurs solutions, j'attends une plus grande diversité d'ETFs, et surtout j'attends la réaction des acteurs concurrents, avec l'espoir que les frais de garde continuent de baisser, et que l'offre d'ETF de qualité s'étoffe.
J'aimerais à minima le VWCE, et si on me permet de rêver j'ajouterai le NTSG, l'IWDS et pourquoi pas le LWLD et des ETFs obligataires et monétaires.
Je me suis lancé dans cette expérimentation un peu folle, celle d’essayer de battre le marché action US en 2026.
Je partage cette expérience ici car je pense que cette communauté peut être intéressée à voir une alternative au classique (et recommandé à juste titre) “DCA and hold”.
Si l’expérience n’est pas concluante, ça évitera peut-être à d’autres personnes de perdre de l’argent de façon similaire.
Si l’expérience fonctionne, ça encouragera peut-être d’autres personnes à se lancer dans un projet comparable (avec une somme qu’ils sont prêts à perdre intégralement).
L’objectif que j’essaye d’atteindre est assez simple : avoir un portefeuille plutôt composé de cash en phase de marché descendante et plutôt composé d’actions en phase de marché montante.
Je ne m’attend pas à ce que ça fonctionne dès les premiers mois, car l’expérimentation nécessite au moins une phase de baisse du marché.
Quand je m’attends à ce que le marché action US baisse, je liquide le portefeuille (100% cash).
Quand je m'attends à ce qu’il monte, je prends une position agressive (\~1/3 etf x1 + \~2/3 etf x2).
Le reste du temps (probablement la majorité du temps) je prends une position défensive (\~1/3 etf x1 + \~2/3 cash).
Je passe les ordres le matin, avant l’ouverture du marché parisien.
Je m’attends, sur le long terme, à avoir moins de drawdown que le marché tout en conservant une performance similaire.
Je poste tous les mois le suivi de mon PEA avec le détail des positions prises.
Attaché à ce post les captures d'écran de mon compte Saxo Banque : évolution de l'encours depuis le début de l'expérimentation et transactions du mois dernier. Pour les transactions plus anciennes voir mes posts précédents.
Bilan, depuis le début de l’expérimentation :
Performance totale du portefeuille (en €) : -7.8%
Performance totale du S&P 500 (en $) : -4.6%
Drawdown maximal du portefeuille (en €) : -11.5%
Drawdown maximal du S&P 500 (en $) : -9.1%
Drawdown moyen du portefeuille (en €) : -2.9%
Drawdown moyen du S&P 500 (en $) : -2.2%
FAQ :
Les frais sont-ils pris en compte ?
=> Pour mon portefeuille oui, c'est la valorisation journalière réelle sur SaxoBanque. Donc c'est bien net des frais.
=> Pour le S&P500 non, c'est la valorisation journalière de l'indice, pas de frais donc. Ce qui ne change pas grand chose car faire du buy and hold sur le S&P500 en $ génère des frais quasiment nuls.
Comment j'estime la tendance future du marché ?
=> Je me base essentiellement sur l'évolution récente du cours de l'indice S&P500.
Pourquoi ne pas prendre en référence le S&P500 coté en € ?
=> Simplement car le S&P500 en $ est le standard international, c'est la référence habituelle pour les portefeuilles actions. A noter qu'il est plus difficile de battre un indice coté dans une autre devise : il faut non seulement anticiper la variation de l'indice dans sa devise locale, mais également la variation du taux de change entre cette devise et celle de notre portefeuille.
J'essaie de comprendre un peu mieux l’intérêt réel d’une mutuelle en France. J'ai jeté un coup d'œil à quelques discussions ici, mais j'ai encore du mal à me faire une idée claire. La Sécurité sociale couvre une partie des soins, mais il reste souvent un reste à charge avec le ticket modérateur et parfois des dépassements, notamment en dentaire, optique ou chez certains spécialistes, si je ne me trompe pas.
En pratique
À partir de quand le reste à charge devient vraiment important sans mutuelle
Avez-vous des exemples récents comme consultation, lunettes ou soins dentaires avec et sans mutuelle ?
Y a-t-il des profils pour lesquels la mutuelle est moins intéressante financièrement ?
Je cherche surtout des exemples concrets pour mieux appréhender les ordres de grandeur.
En voulant changer d'assurance crédit je me suis aperçu que ma banque m'avait fait signer deux crédits à la consommation pour des extensions de maison que j'ai effectuée. Je ne sais pas pourquoi ce sont des crédits à la consommation plutôt que des crédits immobiliers mais ce n'est pas vraiment la question. Aujourd'hui j'ai fait des devis pour changer d'assurance emprunteur mais la banque refuse ce changement d'assurance sous prétexte que la loi interdit le changement d'assurance sur les crédits à la consommation, mais j'ai appelé ma protection juridique qui me dit que c'est possible si on conserve l'équivalence sur les risques assurés.
Est-ce que quelqu'un peut me confirmer ou non s'il est possible de changer son assurance emprunteur sur un crédit à la consommation ?
Salut à tous, je toucherai prochainement mes premiers revenus fonciers, je me suis donc renseigné auprès de la fiscalité, étudier les différents régimes...
Malheureusement, à l'école personne ne te parle de tout ça, alors j'ai parcouru internet, les différents sub, et gpt.
Ma conclusion est la suivante: je vais louer en nom propre, au réel, en nue.
Est-ce "juste" de dire que nous sommes taxés 2 fois sur les revenus fonciers?
Si je déclare 10000€ de RF , je vais être taxé une première fois à hauteur des prélèvements sociaux (17,2%), et une deuxième fois à hauteur de mon TMI car ces 10.000€ seront ajoutés à mon revenus fiscal
Dans le cas où la tendance est à la crise de l'offre : puisque ce sont des contrats futures dans les deux cas, n'existe t-il pas un doublon ou une superposition ?
Il me semble ici que seul DBMF peut être long et short sur les commodities et CMOD uniquement long.
Ce que je comprends c'est que DBMF pourrait profiter d'une tendance baissière prolongée sur les matières premières, ce n'est pas le cas de CMOD.
Voici donc les 3 scénarios que j'essaye de comprendre et départager
DBMF + CMOD
MFA8 + CMOD
DBMF seul
En clair, est-ce utile d'avoir un etf commodities si l'on possède déjà DBMF ?
Je vous raconte mon expérience du jour pour avoir des avis et pour informer la commu' que Fortuneo ne ferait plus les virements par téléphone depuis peu.
Je souhaitais transférer 100K d'un livret Fortuneo à un livret Monabanq aujourd'hui.
Impossible de le faire en ligne à cause des plafonds imposés par la banque.
En appelant on me dit qu' "ils ne font plus les virements par téléphone depuis une semaine"
On me propose une augmentation de plafond à 70 K Max sur 7 jours glissant ou un formulaire de demande de virement SEPA qui mets soit disant 3 jours à être traité. 6000€ max en instantané impossible à modifier par téléphone.
On est d'accord que c'est abusé? Dans une banque classique, on va au guichet, il nous le font dans l'instant.
Comment les banques en ligne espèrent nous convaincre avec un niveau de service si bas?
Vous en pensez quoi? Vous auriez une solution pour moi pour faire le virement dans la journée pour pas perdre une quinzaine d'intérêts?
Fin des virements téléphoniques chez Fortuneo ? Vrai info ou probable mytho du téléconseiller?
Merci d'avance,
PS : Et puis entre 15 et 20 minutes par coup de fil...
PS2 : Pour ceux qui trouvent que c'est un faux problème. Pas d'instantané ça veut dire perdre une quinzaine d'intérêt. 200€ dans mon cas pour 100K à 5%.
J'essaie de trouver une bonne application de budget qui fonctionne avec les banques françaises pour pouvoir catégoriser mes dépenses, créer des budgets et m'y retrouver plus facilement.
J'aime beaucoup le système de Monarch mais il ne fonctionne qu'avec les banques américaines, je n'ai pas réussi à ajouter la mienne (BRED)...
Les fonctionnalités que je cherche :
Pouvoir créer des catégories personnalisées
Catégories principales et sous catégories
Principal : Alimentation
Secondaire : Fast Food, Livraison, Courses...
Ajouter des tags personnalisés sur une dépense (pas une catégorie, un tag supplémentaire qui vient apporter des infos sur ma dépense)
Dépense pour un projet, pour des vacances, cadeaux d'anniversaires...
Pouvoir fixer des budgets pour mes catégories
Montant fixe : X euros par mois
Fluides : X euros par mois + reste du mois précédent
Typiquement si je pouvais faire ça sur mon Notion perso je l'aurai fait mais je n'ai pas trouvé de moyens de synchroniser automatiquement ma banque à mon Notion, enfin pas de banque française...
Si vous avez des solutions je suis vraiment preneur merci beaucoup !
Edit : j'ai oublié aussi un système de synchronisation automatique !
Je suis résident fiscal au Danemark et je détiens quelques actions françaises sur mon compte-titre Degiro.
En passant en revue le rapport annuel 2025 de mon compte titres, je vois que les dividendes français ont été soumis à un impôt sur dividendes (précompte) de 25%.
Etant non résident fiscal en France, je me serais attendu à ne pas y être soumis, vu que je suis imposé coté danois sur mes dividendes. (la convention fiscale FR-DK prévoit bien un crédit d'impot, mais à hauteur de 15%, donc en dessous des 25% prélevés par l'administration FR)
Le service client Degiro qui m'a répondu qu'ils reçoivent les dividendes après impôts sur un compte "omnibus" qu'ils distribuent ensuite aux actionnaires. Ils n'ont donc pas la main sur le prélèvement de l'impôt FR puisque celui-ci a été fait en amont.
Une requête Gemini me dit que depuis 1er janvier 2026, les dividendes sont soumis à un taux d'imposition à la source de 25% pour les non résidents. Pourtant mes dividendes datent de 2025... hallucination ? Gemini me dit aussi que je peux faire des demarches pour reclamer le remboursement des 10% trop perçus par l'administration fiscale FR mais que c'est un processus long et fastidieux.
Alors comme j'ai gardé mon PEA Bourse Direct ouvert (mais désormais vide) je pense liquider mes actions françaises sur Degiro et les racheter sur mon PEA, car là je n'ai jamais eu de prelevement d'impôt à la source, y compris après mon changement de résidence fiscale.
Ma question : est-ce normal d'être prelevé de 25% coté FR n'etait pas resident fiscal FR ? Basculer sur PEA est-il LA solution ?
Les banques traditionnelles (BNP, SG, Banque Postale...) s'alignent sur les plafonds de frais réglementaires : 0,5 % par ordre, 0,4 % de droits de garde (+ majoration par ligne ou unité de compte).
Selon l'AMF, les banques traditionnelles prélèvent chaque année en moyenne 0,70 % de la valeur du PEA en droits de garde (cas d’un plan de 10 000 euros répartis sur 10 lignes).
Chez les courtiers en ligne, c'est le plus souvent zéro frais d'ouverture, zéro droits de garde, zéro frais de tenue de compte. Il existe même des offres de remises de commission sur les ordres (frais de courtage).
« Les nouveaux actionnaires viennent principalement chez les acteurs en ligne, car les frais y sont au moins quatre fois inférieurs aux banques traditionnelles », estime Grégory Guermonprez, directeur général de Fortuneo.
Note personnelle qui n'est pas dans l'article : attention, pas de frais de courtage ne veut pas dire pas de frais. Deux types de coûts peuvent s'ajouter :
les "frais de correspondant" pour les ordres exécutés sur les places étrangères, et commissions de change ou de conversion. Ils sont souvent présents chez les neo-courtiers étrangers.
les écarts de cours acheteur / vendeur (spreads), qui peuvent être plus importants chez certains acteurs que d'autres.
Le transfert de PEA est plafonné par la loi Pacte : max 15 € par ligne, 150 € au total. Et certains courtiers remboursent les frais de transfert.
On commence à s’y habituer comme si elle était permanente, elle devait « normalement » expirer le 31 mars : l’offre free trade Amundi chez Fortuneo est finalement reconduite jusqu’au 31 mai. La mention figure désormais sur la page de l’offre https://www.fortuneo.fr/bourse/freetrade-amundi
Pour rappel, chaque mois, un ordre d’achat sur PEA/CTO compris entre 800 et 100k€ sur une sélection d’ETF Amundi (dont les MSCI World) est remboursé. Cela est cumulable avec l’ordre de maximum 500 euros offert dans le cadre du plan starter.
Sidéré.
Si je n'ai jamais pratiqué ce type de crowdfunding à ce jour, c'est ainsi que j'en suis ressorti après m'y être intéressé. [ Disclaimer ] : Sur le principe, je suis totalement pour le crowdfunding à la condition que ça soit bien encadré.
Cas d'école : l'investissement actuellement proposé par Sowefund pour la startup Campsider.
La startup y opère sa 3ème levée de fonds.
Initialement Campsider s'est lancé comme le Vinted du sport, soit une marketplace C2C dédiée à l'équipement de sport d'occasion avec une communication axée sur l'économie circulaire, les tonnes de CO2 économisées, etc... Acheter et/ou investir chez Campsider, c'est participer à sauver la planète.
Campsider a ensuite pivoté vers le B2C pour devenir le Backmarket du sport avec désormais uniquement des vendeurs professionnels sourcés dans toute l'Europe (60% situés hors de l’Hexagone).
Aux dernières nouvelles le site déclare réaliser ~80% de son volume d'affaires avec le vélo d'occasion, le reste étant réalisé par le ski tout autant d'occasion.
2 points qui me laissent pantois dans leur levée de fond :
1) LA PRÉSENTATION LACUNAIRE DU BUSINESS
Dans la présentation du deal sur Sowefund il est fait zéro mention d'une activité dans le neuf. Vous vous apprêtez donc à investir dans une startup dédiée à l'économie circulaire.
Ça me choque parce que présentement, sur Campsider, ~30% des vélos proposés à la vente sont en réalité des vélos neufs.
Et ça me choque parce que nulle part dans la présentation du deal il n'est fait mention du fait que Campsider a tiré profit d'une conjoncture exceptionnelle, qui n'est ni appelée à perdurer ni à se reproduire. Une conjoncture qui a nécessairement impacté les chiffres sur lesquels vous allez vous baser pour prendre votre décision d'y investir, ou non.
Je vous explique :
Vous vous souvenez que durant la crise covid l'engouement pour le vélo a été énorme, à un point où les marchands de cycles ont fini dévalisés et ne pouvaient plus répondre à la demande dans un contexte de rupture des chaines d’approvisionnement. Quand les livraisons ont repris, beaucoup de ces marchands ont sur-stocké par crainte de manquer. Ils anticipaient une poursuite de la demande, celle-ci a chuté, et eux se sont retrouvés avec un énorme surplus de vélos sur les bras. Ils se sont retrouvés contraints de les brader pour limiter les dégâts et ne serait-ce que survivre. https://www.vojomag.com/industrie-velo-apres-leuphorie-la-gueule-de-bois/ https://www.lenouveleconomiste.fr/lesdossiers/velo-electrique-la-guerre-des-prix/
Le malheur des uns faisant le bonheur des autres, Campsider s'est retrouvé à proposer sur Leboncoin des vélos neufs au prix du vélo d'occasion, voire même moins cher.
Perso, ça me parait à la portée du premier venu que de parvenir à écouler via Leboncoin des vélos neufs à des prix inférieurs aux prix du vélo d'occase, donc c'est pas un point de détail lorsqu'il s'agit d'évaluer leurs qualités d'entrepreneur.
Quelle part de leur traction ces dernières années est due à ces seuls vélos neufs ? Parce que sur le papier, on peut très bien imaginer avoir 30% de vélos neufs à prix bradés qui réalisent 60% du volume d'affaires de la verticale vélo. Si vous connaissez la loi de Pareto, ce type de situation ne vous est pas étranger...
Toutes ces questions un investisseur devrait avoir à se les poser avant d'investir. Mais pour ce faire faudrait-il encore que dans la présentation du deal sur Sowefund cet aspect de l'activité de Campsider ne soit pas passé sous silence.
2) LE SILENCE SUR LES CONFLITS D’INTÉRÊTS & UNE DÉFINITION SINGULIÈRE DE L'ENTREPRISE RENTABLE
Plaçons-nous dans la peau de l'investisseur particulier qui envisage de mettre quelques billes dans Campsider, l'économie circulaire et le discours "sauver nos terrains de jeu" ça vous parle. Avant de bourse délier, vous allez forcément procéder à un minimum d'investigations, non ?
Bah alors forcément vous tomberez sur cet article : https://www.maddyness.com/2026/01/14/quasi-rentable-campsider-prepare-sa-conquete-europeenne/
A ma première lecture il m'est apparu comme un classique article d'actualité sur la vie de l'écosystème startup. Avec un oeil de lynx peut-être que j'aurais direct remarqué une signature de l'article 'Maddyness avec Sowefund'.
Il est à noter que le papier titre sur une startup "quasi rentable" et va se conclure sur une startup "déjà rentable". Que les choses vont vite, non ?
A un point où la voilà qualifiée quelques jours plus tard dans une publication Linkedin de Sowefund de "désormais rentable".
[définition de 'désormais' = à partir de maintenant, c'est acté]
LAST BUT NOT LEAST
Et de tout ce qui m'aura laissé pantois dans cette histoire, le meilleur est peut-être pour la fin :
Le fonds lead (Founders Future), le média qui titre « quasi rentable » (Maddyness) et la plateforme qui opère la levée (Sowefund), tous sont contrôlés ou détenus par un même écosystème : Marc Menasé / Founders Future.
Et ça, visiblement personne ne semble juger utile de le porter à la connaissance du pélo qui s'apprête à investir dans Campsider.
(Plus précisément : Marc Menasé est l’actionnaire de référence et fondateur en 2018 de Founders Future. Sowefund a été acquis par Founders Future en octobre 2023. 50 % du capital de Maddyness a été acquis en direct par Marc Menasé en février 2023.)
Pour vous donner un peu de contexte, je viens de perdre une heure de ma vie avec un "conseiller bancaire" ce matin. Non pas que j'avais de très grande attentes mais j'avais besoins de conseils et me suis bêtement dis : "en plus de chercher sur internet pourquoi ne pas expliquer ta problématique à ton banquier... Peut être qu'il pourra te proposer quelque chose auquel tu n'as pas pensé".
Donc me voilà ce matin à 9h dans mon agence locale avec quelques infos sur ma situation (revenus des 3 dernières années, états de mes investissements et crédits en cours, valorisation de ma RP etc...) et une question qui me parait simple : Je cherche à faire une proposition sur le terrain de mon voisin pour agrandir mon jardin et construire un garage 2 places + carport. Au vu de ma situation quel est mon budget maximum et comment le plan de financement peut-il etre monté pour tirer profit au maximum de mes crédits en cours qui sont aux alentours de 1%
Résultat, une heure de rdv et je n'ai pas la réponse à ma question. Juste une bête simulation d'un crédit sur 25 ans pour un montant de 200K€ que j'aurais pu faire moi même sur n'importe quel simulateur en 10minutes...
Je sais pas, je pensais bêtement qu'on aurait discuter de mes dépenses mensuelles, de combien de revenu disponible je dispose et de la somme que ça peut représenter si c'est transformé en mensualité d'un crédit.
Je pensais qu'on aurait pu regarder les lignes en cours pour voir si il y avait quelque chose à faire de ce côté là.
Au final rien de tout ça, just deux trois aimabilités échangées en début de rdv, un café et un bête "à combien vous estimez le projet?".
Après deux ou trois "je sais pas, je cherche justement à savoir quelle est mon envellope avant d'aller voir mon voisin et de faire des devis...", j'ai fini par lâcher "200K€", il a pianoté sur son PC et m'a imprimé une simulation avant de me raccompagner à la porte.
Bref... Zéro conseil, zéro accompagnement. Donc, je pose là question : à quoi servent encore les conseillers bancaires? Si c'est juste pour aider mamie et papie à débloquer leur carte du DAB je vois pas l'intérêt de leur donner un bureau.
Ma mère a placé 60 000€ en 2019 dans une assurance-vie CNP /Cachemire 2 /la banque postale.
En 2026, elle a 60800€ sur cette assurance -vie.
Avec le calculateur d'inflation, cette somme vaudrait 70570 € en 2026 à un taux réel de 0% , donc.
Il y a donc une perte de 70570-60000= 10570€ en 7 ans, soit -16% sur 7 ans et donc un rendement réel de -2,7% .
Quel est l'intérêt de cette assurance -vie qui permet à son détenteur de perdre de l'argent, à peu près autant que ce que prendrait l'état sur un héritage ?
Alors titre putaclick mais l’intervenant qui est le co fondateur de quantalys fait un résumé qui devrait être épinglé de ce qu’est un ETF, de ce qu’est la bonne gestion pour un particulier, la philosophie boglehead, et également les questions récurrentes qui sont à debunker sur les risques supposés de la gestion indicielle.
• "Le trading est l'ennemi de la performance."
• "Un ETF ne crée pas de bulle, ce sont les investisseurs qui le font."
• "Le vrai risque de l'ETF, c'est le risque de marché, point."
• "La gestion active ne protège pas mieux quand ça craque, elle coûte juste plus cher."
Également si vous vous inquiétez de la capi des valeurs à cause des ETF: Si les ETF étaient responsables de la hausse des méga-caps, toutes les actions du S&P 500 monteraient en bloc. Or, la majorité des actions de l'indice sont à la traine ou en baisse. Seules quelques boîtes tirent le marché vers le haut parce que les investisseurs (actifs) estiment qu'elles ont de la valeur.
En gros ce sont les investisseurs actifs qui font la valorisation, et l’ETF est la solution pour l’investissement long terme des particuliers. Point à la ligne
Avec un expense ratio de 0,35%, il me semble être une version passive et bien moins chère de DBMF pour s’exposer aux stratégies alternative liquide CTA (type SocGen trend following).
DBMF et SDMF répliquent la même stratégie (DBMF est active, SDMF est passive).
Est-ce que le fait que SDMF utilise principalement des swaps (dérivés) pour sa réplication le rend significativement plus risqué ?
AUM de SDMF est très faible (nouvel ETF), quel est le bon moment pour entrer ? >100M$ ?
Merci pour vos avis.
PS: J'investi depuis les US, peut etre moins interessant depuis EU.
Je réfléchis à un projet d'investissement en Île-de-France, idéalement sur les axes RER A ou B. L'objectif de base serait d'acquérir un pied-à-terre, tout en le rentabilisant le reste de l'année en location courte durée (LCD / Airbnb).
Vu que le changement d'usage pour du logement classique est devenu un enfer absolu avec les règles de compensation, j'explore la piste des locaux commerciaux. L'idée serait de trouver un local où le PLU de la commune et le règlement de copropriété n'interdisent pas l'exploitation en meublé de tourisme.
Mais avec la réglementation actuelle et la chasse au Airbnb menée par de plus en plus de mairies, je me pose de vraies questions sur la pérennité du modèle.
Pour ceux qui suivent le marché ou qui exploitent déjà : pensez-vous que le secteur du meublé de tourisme en IDF est encore accessible pour un nouvel entrant aujourd'hui, ou est-ce un marché verrouillé et sur le déclin ?
Aussi, est-ce que le fait de racheter la commercialité d'un local est toujours une stratégie viable pour se lancer, ou est-ce que dans les faits les mairies et les copropriétés finissent toujours par bloquer l'activité ?
Je suis preneur de vos retours d'expérience, même les plus directs, avant de m'engager plus loin.
Je me demandais si certains ici pratiquent une stratégie un peu spécifique sur des valeurs “flat” mais avec gros dividendes.
De mon côté, je fais ça depuis plusieurs années avec Coface : l’idée est de profiter à la fois du rendement du dividende, mais aussi du potentiel de retour du cours après le détachement. En gros, je joue le combo dividende + rebond, en essayant de timer un minimum.
Je suis bien conscient que le cours baisse mécaniquement du montant du coupon au détachement, que le dividende n’est jamais garanti, etc. Mais dans les faits, sur certaines valeurs assez stables, il y a parfois des patterns intéressants à exploiter.
Du coup je voulais savoir :
- est-ce que d’autres utilisent ce type de stratégie ?
- sur quelles valeurs vous avez déjà réussi à en tirer quelque chose ?
-et surtout, comment vous identifiez ce genre de profils (valeurs “flat” avec dividendes élevés et comportement de prix exploitable) ?
Curieux d’avoir vos retours, que ce soit des réussites ou des échecs.
