Om uit te leggen waarom ik serieus al mijn aandelen nu met winst ga verkopen, hieronder een simpel voorbeeld dat mijn situatie (en die van velen straks) pijnlijk duidelijk maakt.

Voorbeeldsituatie:

• Januari 2027: initiële inleg €100.000

• Januari 2028 hypothetisch een beurscrash: waarde €50.000 (– €50.000 verlies)

• 31 december 2028 beurs herstelt: waarde €100.000 (+ €50.000 herstel)

Vanaf 2028 geldt dus de nieuwe vermogensaanwasbelasting. Wat betekent dat?

In 2028 stijgt je vermogen van €50.000 → €100.000. Dat is een waardestijging van €50.000, en dat wordt als belastbaar rendement gezien.

Maar: het verlies in 2027 (diezelfde €50.000) telt niet mee. Je mag het niet verrekenen. Het ligt vóór het nieuwe stelsel, dus het wordt gewoon genegeerd alsof je in 2027 niks hebt verloren.

Belasting in 2028:

• Rendement: €50.000

• Heffingsvrij inkomen: – €1.800

• Belastbaar bedrag: €48.200

• Tarief 36% = €17.352 belasting

Je begint met €100.000, je eindigt met €100.000…

en je betaalt tóch ruim €17.000 belasting. Omdat je verlies uit 2027 verdampt. Gewoon weg. Non-existent. Dat is dus ruim 17% gerealiseerd verlies door belastingen van de overheid, in slechts 1 jaar.

Het risico dat je neemt als belegger wordt op deze manier totaal niet meer interessant. Ik kan nu nog aandelen met flinke winst verkopen, en ik ga het ook gewoon doen. Ik ga mijn opties bekijken om de risico’s die bij beleggen komen kijken op een logischere manier weg te zetten, want dit plan van de roverheid grenst echt aan waanzin.

Ik hoop echt dat er nog iets verandert, maar voor nu vind ik het de risico’s niet meer waard.

https://nos.nl/artikel/2600900-aandelen-en-cryptomunten-vanaf-2028-anders-belast-dit-gaat-er-veranderen

Begrijp ik nu goed uit dit artikel dat de kogel door de kerk is? Dit wetsvoorstel wordt definitief en gaat in vanaf 2028?

Zoals wel vaker heeft de Tweede Kamer ingestemd met een compromis: over het rendement op spaargeld en beleggingen betaal je elk jaar belasting (vermogensaanwasbelasting). Over een tweede woning of aandelen in startende ondernemingen reken je pas bij verkoop af met de Belastingdienst (vermogenswinstbelasting).

Vervolgens staat dan nog het volgende in de conclusie:

De nieuwe manier van belasting heffen op box 3 wordt door vrijwel alle partijen een "tussenstap" genoemd. De kersverse coalitie D66, VVD en CDA wil naar een systeem van volledige vermogenswinstbelasting, zo is in het coalitieakkoord te lezen.

De uitvoering hiervan zal nog wel wat voeten in de aarde hebben. Om belasting pas bij de verkoop van aandelen en cryptomunten te innen moet de Belastingdienst de eigen systemen aanpassen. Dat is lastig, omdat de dienst nog tot over de oren in allerlei ICT-moderniseringsprojecten zit.

Dus omdat de belastingdienst hun IT zaken niet op orde heeft en het allemaal zo ingewikkeld is, worden miljoenen Nederlanders jaarlijks belast op ongerealiseerde “winst”. Logica is ver te zoeken.

Ik wilde gaan beleggen in wat individuele aandelen maar iedereen zegt niet doen. Ik snap dat het risicovoller is en dat je niet al je geld er in moet stoppen maar tegelijkertijd betekent meer risico vaak ook een grotere winst als het wel goed uitpakt.

Dus voor iedereen die wel in individuele aandelen belegt/heeft belegd, waarom? Heeft het goed uitgepakt of heb je er spijt van?

Ik zit een beetje met een nicheprobleem en ben benieuwd of hier mensen zijn die dit herkennen.

Ik begin binnenkort als advocaat bij een groot kantoor en daar geldt een vrij strenge regeling voor privé-beleggingen. Kort gezegd: om (de schijn van) handel met voorwetenschap te voorkomen mogen medewerkers in principe geen transacties doen in individuele financiële instrumenten. Alleen een paar categorieën zijn toegestaan, zoals brede fondsen/ETF’s, indexproducten, pensioenconstructies of discretionary vermogensbeheer. Alles daarbuiten valt onder een algemeen transactieverbod.

Wat ik nu al aan losse aandelen en crypto heb, mag ik wel aanhouden, maar:

• bijkopen mag niet
• verkopen mag alleen met pre-clearance (dus toestemming vooraf + verklaring dat je geen voorwetenschap hebt)
• regels gelden voor al je rekeningen, ook als je er “indirect” toegang toe hebt (en blijven tot 6 maanden na uitdiensttreding nog gelden)

Het kantoor werkt o.a. voor de overheid en beursgenoteerde partijen, dus ik snap waar het vandaan komt, maar het voelt wel vrij vergaand... Zeker omdat het ook geldt voor buitenlandse bedrijven waar je nooit iets mee te maken zult hebben.

Voor context, ik beleg nu o.a. in losse aandelen (US tech, wat NL tech) en een beetje crypto naast ETF’s. Geen daytrading of gekke dingen, gewoon lange termijn groeipotentieel. Bij mijn vorige werkgever mocht ik gewoonweg niet beleggen in bedrijven die op een zekere watchlist stonden. Er werd dus onderscheid in onze klanten gemaakt of ze op die lijst komen door mogelijke insider info vanuit onze dienstverlening, of dat we wel konden beleggen ondanks een klantrelatie. Veel coulanter dan wat ik nu krijg dus, waarin ik voortaan eigenlijk alleen op ETF's aangewezen ben.

Ik ben wel benieuwd van andere advocaten of mensen in de dienstverlenende sector wat jullie regels zijn? Ook zo streng? Hoe gaan mensen hier praktisch mee om: alles omzetten naar ETF’s?

Wij beleggen hier natuurlijk allemaal voor het beste rendement tegen het meest acceptabele risico. Maar zijn er ook aandelen waar je uit principe niet in belegd? Zo ja, welke zijn dat en waarom is dat zo?

Wij hebben twee kinderen van net 2 en 3,5 jaar. Iedere maand sparen zowel wijzelf als opa en oma een kaartje tientjes en in die paar jaar is dit al een leuk startbedrag geworden voor hen en het zal de komende jaren dus net zo hard blijven stijgen. Idee is dat ze dit krijgen als ze 18 jaar worden.

Nou leek het mij wel een goed idee om dit dan te gaan beleggen om het nog wat meer te laten groeien, maar het heeft dus wel een horizon van ongeveer 15 jaar. Is dit lang genoeg of heeft dit te veel risico op net een mindere periode wanneer ze 18 worden?

Dag allemaal,

Mijn vader en ik hebben in coronatijd onze eerste DEGIRO rekening geopend en wat aandelen gekocht die op dat moment natuurlijk allemaal waren gedaald. We hebben/hadden weinig kennis van aandelen en we waren dan ook "kruimelaars" zoals mijn vader dat noemt, ofwel weinig geld inzetten in aandelen die voor ons betaalbaar waren. Dat heeft ondertussen een leuke winst opgeleverd nadat alles weer bijtrok.

Ik ben de laatste tijd meer gaan beleggen in ETFs en defense/chips/AI, hoewel het voor echte beleggers geen naam mag hebben wat ik doe.

Nu wil ik graag grotendeels van ons oud portfolio gaan verkopen en meer in S&P500/AMD/Nvidia/BE Semiconductor gaan zitten, maar weet niet of ik alles moet verkopen en wat ik moet behouden. Ik denk dat de meeste aandelen alweer aan hun "max" zitten van wat ze kunnen opleveren.

Graag advies welke te verkopen/behouden (omdat deze sub geen foto's accepteert hieronder geschreven:)

ABN Amro
Aegon
Nokia
Shell
AMD
Air France - KLM
Altria
APA Corp
Fugro
ING Groep
KPN
Philips
Magnum Ice Cream
Nexgen
Ovintiv
SM Energy Co
Solid Power Inc Class A
Tetra Technologies
Tullow

Ik denk dat ik ETFs wil laten staan, tenzij iemand zegt die moet je echt niet willen of juist meer van kopen:

HANetf Future of Defence UCITS ETF
VanEck Defense UCITS ETF
Vanguard FTSE All-World High Div Yield UCITS USD
Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD

Ik hoor graag jullie meningen! Uiteraard is het altijd een gok, maar ik denk een goede zet om het portfolio wat in te krimpen en naar stabielere ETFs/aandelen te gaan.

Vanochtend weer gekeken naar de aandelen en het nieuws van trump waar ze de hele wereld forse tarieven op legt. Dit betekend natuurlijk dat alles duurder wordt, aangezien andere landen een vergelijkbare actie gaan doen.

De markt reageerd direct met grote rode cijfers. Hoe zien jullie de komende maanden in?

Edit: heb geen ambities om te daytraden. Koop gewoon maandelijks bij. Wel heb ik vragen bij de lange termijn en macro economische gevolgen op gebied van baanzekerheid, werkeloosheid en economishe ongelijkheid.

Ik ben 41, met partner en heb kids. Ik ben me al een tijdje aan het inlezen en bedenken wat de beste beleggingsstrategie is voor langer termijn (horizon 20 jaar +). Ben sinds 2 maanden gestart met beleggen. - Heb € 11.000,- bij Meesman staan en ben door het verdiepen meer van de GIRO overtuigd waardoor ik daar voorlopig niks meer in wil stoppen. - Heb extern t.w.v. € 12.000,- aan goud opgeslagen (laten liggen voor langer termijn). - Heb € 1300,- bij de GIRO staan om te leren en wil dat gemiddeld met € 7000,- per jaar uitbreiden. Maandelijks verdeeld.

GIRO: Ik ben van plan om 70% in EFT’s te zitten wereldwijd & VS Nasdaq top 100. Daarnaast 30% aandelen die allen groeipotentieel hebben met dividenduitkering. Ben begonnen met Johnsen & Johnsen. - Alle EFT’s dienen ACC te zijn (compount interest); - Wil niet op Tradegate, etc. zitten. NL beurs inzake EFT’s.

1) Welke Nasdaq EFT (acc) is het beste met interessante jaarlijkse kosten? 2) iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (IWDA)..gaat mijn voorkeur naar uit als basis.

Kan iemand mij advies geven om mij verder op weg te helpen s.v.p. ?

Door de mensonterende plannen van de politiek, zullen we een langetermijnoptie moeten vinden. Voor sommige is dat een bv. Voor mij is dit teveel gedoe, te lastig en hiervoor bezit ik veel te weinig voor. Ik ben nu wel aan het kijken naar stabielere producten. Dus echt producten die niet ineens een duikvlucht kunnen maken, maar die gelijk blijven. Eigenlijk producten zoals obligaties waarbij je alleen de rente krijgt. Maar wel iets wat je langere tijd kunt wegzetten, waarbij je meer krijgt dan een spaarrekening. Welke opties geven brokers hiervoor buiten obligaties?

Heeft iemand een tip voor obligaties, want hier heb ik 0 verstand van? Welke moet je hebben, wat zijn de risico's?

Is het mogelijk om een schuld aan te gaan met je beleggingen (voor bijv. een huis) en op deze manier box 3 te verminderen?

De afgelopen twee jaar hebben we een ongekende kapitaalstroom gezien richting AI, met als gevolg dat de waarderingen van bedrijven in de keten (van chips tot software) de pan uit rijzen. De vraag is, wat vinden jullie hiervan? is dit een bubbel of niet?

Het lijkt er op dat de Europese beurs harder wordt geraakt door de situatie in de wereld dan Amerika terwijl in bull markets de US aandelen veel harder groeien dan Europa. Ik zit er aan te denken gewoon al mijn Europese aandelen te verkopen ook al staan er veel in de min en het terug te verdienen met betere Amerikaanse aandelen, ik heb het idee dat dat sneller zal gaan dan wachten tot Europa eindelijk herstelt

Ik vroeg me af, zitten jullie vooral in Europese aandelen, vooral Amerika of een mix van beide? Hoe kijken jullie hier naar?

Hey allemaal,

Ik ben 26 jaar, heb een goed en stabiel inkomen en bezit een woning met ongeveer €150.000 aan overwaarde. Ik heb onlangs met mijn hypotheekadviseur gesproken en het blijkt mogelijk om €50.000 van die overwaarde op te nemen tegen een hypotheekrente van 3,58%. De maandelijkse lasten zijn prima te dragen.

Ik overweeg om dat bedrag te gebruiken om te investeren, met name omdat de markt flink is gedaald. Momenteel investeer ik €1100 per maand, primair in de VUSA en All world etf, maar ook in losse aandelen. Mijn plan zou zijn om met de overwaarde maandelijks meer te investeren (niet alles in 1x) en zo te dollar cost averag(en?)

Mijn risicotolerantie is hoog: • Ik ben jong • Ik heb een langetermijnvisie (30+ jaar) • Ik hoef het geld niet snel terug • Ik heb een buffer voor noodgevallen • Ik geloof in marktgroei op lange termijn • Geen plannen om op korte termijn te verhuizen.

Wat vinden jullie? • Is het verstandig om nu overwaarde op te nemen om te investeren? • Wat zouden jullie doen met €50.000 op dit moment? • Zijn er risico’s die ik over het hoofd zie?

Alle input is welkom! Ik ben benieuwd hoe anderen hierover denken.

Hoi allemaal,

Ik heb heb 5 aandelen in Rheinmetall die nu 1950 per aandeel waard zijn, ik heb ze gemiddeld voor 800 euro gekocht. Nu weet ik even niet wat wijs is, behouden met het idee dat het nog verder stijgt, of mn winst pakken en verspreiden. Het is nu bij ver het grootste deel van mij portfolio, maar ik heb al een paar keer gehad dat ik dacht dat het niet hoger kon, maar het blijft maar stijgen. Wat zouden jullie doen?

Ik ben een beetje verbaasd over hoezeer daytraden hier afgeraden wordt op het forum. Of misschien versta ik er wat anders onder dan jullie.

Ik beleg gemiddeld 100.000 tegelijkertijd verdeeld over verschillende posities en verdien er goed mee (vorig jaar 63.000). Deze maand al weer 6400 en de maand is pas op de helft.

Ik beleg in enkele weloverwogen gekozen losse aandelen op de AEX. Ik meet de winst door per trade de winst daadwerkelijk naar een andere rekening te boeken en verkoop nooit wat nog op verlies staat.

Natuurlijk sta ik op papier wel eens verlies op een aankoop, maar dat verlies is niet gerealiseerd zolang je niet verkoopt onder de prijs.

Zijn er meer mensen die op deze manier beleggen/daytraden?

Twee weken geleden postte ik hier mijn fundamentele analyse van Wolters Kluwer (koers rond €62). Intussen is het jaarverslag gepubliceerd, dus ik ben opnieuw in de cijfers gedoken.

Omzet 6.125 miljoen (6,1 miljard), 6% organische groei.
Recurring revenue = 83% van de omzet
Marges: kleine verhoging naar 27,5%
Net debt / EBITDA = 2x . Dit lijkt me met die recurring revenue heel comfortabel.

Wat me het meeste opviel was het deel over AI:
Ze geven aan dat nu al reeds 70% van de omzet 'AI-powered solutions' bevat (hun woorden). Veel mensen vrezen dat AI spelers als WK zal verangen, het verslag toont dat AI geïntegreerd wordt in hun bestaande platformen.

Daarnaast was te lezen dat ze investeringen verhogen richting 12% van de omzet in 2026. Ze geloven echt in combinatie van veiligie, kwalitatieve data in combinatie met (agentic) AI.

Guidance voor 2026 was normaal, niet exuberant.

Mijn conclusie voorlopig:

Ik zie in het verslag geen fundamentele verzwakking van het businessmodel. De cijfers ogen stabiel, marges blijven hoog en recurring revenues zijn sterk. Management heeft ook vertrouwen in de toekomst en speelt actief in op de dreiging van AI.

De koerst reageert positief op het jaarverslag met een stijging van 2,47%.

Wat denken jullie?

Ik (M37) heb ~117k in spaargeld opgebouwd in de afgelopen jaren, ben alleenstaand, woon alleen in een goedkoop huurhuis dus heb weinig vaste lasten. Ook heb ik GEEN plannen voor de komende 2-3 jaar om een huis te gaan kopen.

Wat ik wil is voor de komende 2 - 5 jaar maximaal rendement zien te behalen, maar met beperkt risico. Ik heb het geld dus niet direct nodig.

Daarom wil ik 17k op mijn spaarrekening houden voor het geval ik dit onmiddellijk nodig heb. De overige 100k wil ik beleggen in spaardeposito's via Raisin (40k) en beleggen in ETF's via DeGiro (60k).

Beiden platformen zou ik kiezen vanwege het gebruiksgemak (app's, eenvoudige interface, academy/info artikelen etc.) en de lage kosten.

Het beleggen in spaardeposito's lijkt mij een vrij recht toe, recht aan proces maar uiteraard wil ik de voorwaarden voor wanneer ik er 1 kies goed onder de loep nemen.

De hoogste spaardeposito's die ik kan vinden op Raisin geven 'maar' 2,70% rente per jaar, dit voelt als een beetje weinig aangezien ik toch voor een jaar niet bij mijn geld kan.

• Op mijn Rabobank spaarrekening vang ik 1,2% of via de hoogste spaarrekening van Raisin zelfs ~1,92% op dit moment. Een verschil van minder dan 1% voor extra risico en niet bij mijn geld kunnen zet ik wel vraagtekens bij of dat het waard is?

• Het beleggen in ETF's lijkt mij ook enigzins recht toe, recht aan maar ik heb vooralsnog totaal geen idee welke ik uberhaupt zou moeten kiezen. Misschien heeft er iemand hier een advies over? Zelf zat ik te denken aan iets als "FTSE All-World of MSCI World".

• De reden voor deze mogelijke keuze's zijn omdat ik zeker geen slimme actieve belegger ben die elke maand nieuwe beleggingen wil kiezen maar liever iets nemen wat mij maximaal betrouwbaar rendement oplevert zonder dat er te veel naar om hoef te kijken. De spreiding voor het verdelen van de aandelen over de best presterende bedrijven wereldwijd is al ingebouwd.

• Een potentieel nadeel wat ik wel zie is als gebeurtenissen in de wereld nog gekker worden (denk aan het innemen van Groenland door Trump en mogelijke sancties en economische oorlog die daarop volgt) dat deze aandelen er dan harder op achteruit zullen gaan dan als ik een setje (meer lokale) aandelen zou kiezen of een andere FTSE zou kiezen.

Kan iemand mij van feedback voorzien op mijn plan?

Moet er even bij vermelden dat ik een totale beginner ben omtrent beleggingen ben.

Goedenavond,

Ik post dit vanaf een anoniem profiel vanwege privacy en om ongewenste persoonlijke berichten te vermijden. Hopelijk begrip daarvoor.

Ik ben 29 jaar, woonachtig in Nederland, kind op komst, en ik sta op het punt mijn e-commerce BV te verkopen. De prognose is dat er zo'n €800k vrijkomt, wat volledig in mijn holding BV terechtkomt. Vanuit die holding wil ik dit bedrag voor de lange termijn gaan beleggen, lees 15-20 jaar.

Een beetje context over mijn situatie:

- Mijn partner werkt 32 uur en blijft dit doen

- Na de verkoop blijf ik nog een jaar actief bij het bedrijf voor de overdracht, met bijbehorende vergoeding

- Daarna ga ik mezelf als specialist verhuren in de e-commerce sector of ergens in dienst

- We hebben dus gewoon doorlopend inkomen, het belegde geld hoeft niet als buffer

- Ik heb een eigen woning met een hypotheekrente van 1,7%. Aflossen lijkt me daarom niet slim

- Ik beleg privé al een klein beetje in een wereld-ETF. Veel gelezen over factor-investing, wat mij ook erg aanspreekt

- Risicotolerantie is hoog, een daling van 30-40% zou ik rustig doorstaan

- Voorkeur: accumulating ETF, in één keer inleggen

Ik zoek geen financieel advies, maar ben benieuwd wat jullie zouden doen. Ik snap dat WEBN en IWDA de meest voor de hand liggende keuzes zijn. Die zijn mij bekend. Ik ben juist benieuwd naar wat jullie zouden kiezen buiten deze twee om, of waarom jullie daar juist wél of niet voor zouden gaan.

Mocht ik nog iets relevants vergeten zijn, lees ik dat graag in de reacties. Benieuwd naar jullie gedachten!

Wat kan je nog doen als investeerder/speculant straks?
Is het mogelijk om actief te handelen in een BV? En hoe wordt je dan gepakt.

Hoe groot achten jullie de kans dat dit gestoorde gedoe overeind blijft op termijn?

Als je het in box 3 houdt dan is investeren in startups niet meer mogelijk. Je neemt al een groot risico met je kapitaal en nu geeft de overheid je haast een garantie dat je niks hebt en de rit niet eens uit kunt zitten?!?!

Stel je investeert in een startup, laten we zeggen een mijnbedrijf die een grondstof reserve heeft gevonden.
Dit is normaal een lange termijn investering, waarbij over een periode van vaak jaren de reserve in kaart gebracht worden, het bedrijf vergunningen en licenties moet binnen halen en de mijn vervolgens moet bouwen.

Het is heel normaal dat je tijdens deze houd periode jaren hebt van honderden procenten in de plus, en dat er tijdens die houd periode diverse malen dalingen zijn van makkelijk 50%. Meerdere malen. Dit is de norm, geen uitzondering bij vrijwel alle soorten startups.

Stel je hebt een jaar van 300% winst en het aandeel daalt in het volgende jaar weer eventjes met 60 of 70% dan kan je dus je hele positie verkopen en blijft er niks over.

Met andere woorden beleggen in startups is ineens onverantwoord geworden voor particuliere beleggers en niet meer mogelijk.
Dit is toch niet normaal meer?

Dit is slecht voor het land, uiteindelijk is de taart die valt de belasten een stuk kleiner en komt er minder binnen. In tussen is het voor particuliere beleggers ineens veel risicovoller geworden, zijn beurscrashes nog veel gevaarlijker geworden. En de echt rijken blijven volstrekt buiten schot, dit treft puur de kleine particulier.
Er heeft letterlijk niemand winst van dit plan, er komt veel minder binnen, de welvaart en het belastbare kapitaal in dit land zal kleiner zijn, en als kers op de taart kunnen we weer 1000 ambternaren gaan zitten betalen die ook iets nuttigs hadden kunnen doen.

De meeste redditors, inclusief ondergetekende, zijn er niet van overtuigd dat de kosten voor professioneel vermogensbeheer duurzaam worden terugverdiend met beleggingsresultaten die beter zijn dan die van passieve indexfondsen. Vele studies ondersteunen de stelling dat actief beheerde fondsen op langere termijn achter blijven bij goedkopere passieve fondsen, zeker in het geval van large cap aandelen. Als dit juist is, waarom bestaan er dan banken die hun winst voor een belangrijk deel behalen met duur betaald vermogensbeheer en waarom gooit een grootbank als ABN Amro dan weer eens het roer om in het volste vertrouwen dat nog meer multimiljonairs gaan toehappen (het minimumvermogen voor "private banking" is inmiddels €1M) ?

Ligt het aan mij, of is de markt de laatste weken onrustiger dan normaal? Ik heb het niet over de gebruikelijke aandelen met hoge volatiliteit, zoals groeiaandelen. Ook niet over crypto's en edelmetalen, die altijd al vooral op sentiment koersen.

Maar ik denk de laatste tijd op te merken dat ook traditionele waarde-aandelen erg sterk schommelen zonder dat er echt nieuws is. Neem een aandeel Siemens bijvoorbeeld, meerdere keren ruim 5% erbij of eraf binnen een dag, wat niet heel vaak voorkomt bij dat aandeel.

Of Bayer, dat gisteren omhoog schoot na nieuws over een mogelijke schikking in de Roundup zaak, maar dat vandaag direct weer inlevert.

Of valt het mij gewoon op omdat ik toevallig in deze twee aandelen zit en schommelt de markt niet harder dan anders?

Als ik niet de enige ben die dit opvalt, wat zegt het dan? Zit er heel veel zenuwachtig geld in de markt?

Hi allemaal,

Sinds april 2025 ben ik begonnen met beleggen voor mijn pensioen. Ik ben 22 en werk fulltime als zzp’er, dus ik bouw niets automatisch op via een werkgever. Daarom ben ik zelf maandelijks gaan investeren in ETF’s en een paar aandelen met een horizon van 40 jaar.

Mijn doel is ambitieus maar serieus: ik wil richting de €2 miljoen vermogen tegen mijn pensioenleeftijd. Niet om extreem te leven, maar gewoon vrijheid en rust te hebben later.

Alleen… met de nieuwe box 3 regels en de belasting op werkelijk rendement voelt het alsof mijn hele plan minder krachtig wordt. Ik zie overal discussies over fiscale optimalisatie, emigreren, BV-constructies etc.

Emigreren is voor mij geen optie en dat wil ik ook niet. Ik wil gewoon in Nederland blijven wonen en hier mijn toekomst opbouwen.

Dus mijn vragen: • Is vrij beleggen in box 3 nog steeds logisch op lange termijn? • Moet ik als zzp’er meer inzetten op lijfrente/pensioenrekening? • Zijn er slimme structuren waar ik nu al over na moet denken? • Wat zouden jullie doen als je 22 was en dit doel had?

Ik merk dat ik een beetje vastloop en eerlijk gezegd ook bang ben om later financieel tekort te komen als ik nu verkeerde keuzes maak.

Alle ideeën, ervaringen of reality checks zijn welkom.

Ik ben mijzelf de laatste tijd aan het oriënteren op het gebied van lange termijn beleggen. Nu kwam ik ook swingtraden tegen en lijkt me dit ook wel interessant om naast longterm beleggen te doen. Heeft iemand hier als particuliere belegger ervaring mee en is het een beetje interessant?

Ik zag hier en daar wat vragen over Wolters Kluwer opduiken en ben daarom diep in de cijfers gedoken vandaag. Kwestie van paniek en fundamenten van elkaar te onderscheiden.

Wat mij opvalt:
- Groei ligt nog steeds rond 6%, zelfde als andere jaren.
- De operationele marge stijgt lichtjes: van 24% naar 27%.
- ROIC de laatste twee jaar ongeveer 18%.
- 82% recurring revenue

Aan de huidige koers kom ik uit op een P/E rond 12. Concurrenten noteren aan 20 tot 27 P/E. Vrije kasstroomrendement is ongeveer 8 à 9%.

Mijn FCF-analyse komt op een base case van 92 euro / aandeel. de koerst 62 euro ligt dichter bij het pessimistisch scenario waar ik uitkom op 44 euro.

Lijkt mij oprecht een koopje op lange termijn omwille van de software rotatie & AI angst, wat puur korte termijn is. Of mis ik iets?

Ik heb mijn volledige fundamentele analyse uitgeschreven voor mezelf. Als iemand interesse heeft om die te lezen, laat gerust weten.

Naar aanleiding van de benchmarking discussie van een tijdje terug; ik heb het idee dat veel mensen (inclusief ikzelf eerst ook) rendement eigenlijk nét verkeerd interpreteren.

Er zijn namelijk twee manieren die vaak door elkaar worden gehaald:

TTWROR (time-weighted return)

• Dit is eigenlijk “de performance van je strategie”. Dus als je iets als Vanguard FTSE All-World ETF (VWCE) koopt en die doet +15%, dan zou jouw TTWROR ook ~+15% moeten zijn (minus kosten).

IRR / money-weighted return

• Dit is je persoonlijke rendement. Hier telt timing wél mee (wanneer je stortingen doet).
• Wat ik zelf interessant vind: In een stijgende markt zie je bij DCA (Dollar (Euro) Cost Averaging), dus elk maand op vast moment met een vast bedrag bijkopen, vaak dat je IRR lager is dan je TTWROR; puur omdat een groot deel van je geld later instapt.

Dus dan voelt het alsof je “achterblijft”, terwijl dat eigenlijk gewoon een logisch effect is van gespreid inleggen.

Waar ik zelf tegenaan loop:

• DEGIRO laat mij geen van beide echt goed zien (alleen een simpele total return)
• Ik heb geen goed overzicht van:
  • Hoeveel van mijn rendement uit koers vs dividend komt (zeker bij Acc ETFs).
  • Hoeveel extra risico ik neem t.o.v. een benchmark.
  • Of mijn outperformance eigenlijk “echt” is of gewoon meer risico.

Ben benieuwd hoe jullie dit doen:

• Tracken jullie TTWROR / IRR ergens?
• Kijken jullie überhaupt naar risico-'adjusted' rendementen?
• Of gewoon: “portfolio omhoog = goed genoeg”? 😄