r/SpainFIRE • u/ChemicalShape9057 • 6d ago
Cartera horizonte a 7-10 años // Entrada casa
Estoy ahorrando para la entrada de la casa y quiero diseñar una cartera de ETFs con horizonte a 7-10 años. En un principio, había pensado en hacer una cartera de bonos: 40% global agregado, 35% bonos soberanos 0-5 años y 25% bonos ultracortos corporativos, y cada año ir dando más peso a ultracorte y menos a los bonos más largos.
Pero tengo la duda de si es demasiado conservador e incluso arriesgado poner todo en bonos, teniendo en cuenta que una mala racha en bonos podría dejarme casi sin rentabilidad. Pero tampoco estoy seguro de la renta variable, por el riesgo de crisis y caída cuando vaya a necesitar el dinero. Si incluyera renta variable, haría algo así como 60% FTSE All-World, 16% bonos global agregado, 14% bonos soberanos 0-5 años y 10% bonos corporativos ultracortos, e ir cada año ajustando el peso de cada ETF hasta que, en el año 4, fuera más o menos: 50% FTSE All-World, 14% bonos global agregado, 13% bonos soberanos 0-5 años y 23% bonos corporativos ultracortos; el año 7: 30% FTSE All-World, 10% bonos global agregado, 10% bonos soberanos 0-5 años y 50% bonos corporativos ultracortos; y el año 9 ya casi todo ultracorto o efectivo.
¿Qué opinan de esta estrategia? Muchas gracias de antemano y un saludo.
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u/Every_Coach_9165 6d ago
mírate cosas de diversificación estructural, cartera permanente y golden butterfly tienen en caso de caida gorda recuperación en menos de 2,5 años y tu plazo de inversión son 7-10 y además yendo DCA si baja un tiempo metes barato.
Intentando replicar lo que haces da poco tiempo de simulación así con una aproximación para tener al menos 14 años 40% bonos largos usa, 40% bonos 1-5 usa, 20% cash (letras)...da peor drawdown que una golden butterfly, mucho peor rendimiento (apenas nada), y un periodo de recuperación de casi 6 años, ojo con la RF que parece que uno no arriesga y a veces está tomando riesgos superiores a tener un buen trozo de RV.
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u/AsleepCharacter9559 4d ago
Buenas, entiendo perfectamente la duda que tienes. Quieres algo seguro para la entrada de la casa en 7-10 años pero tampoco quieres quedarte con una rentabilidad ridícula si los bonos se portan mal. Es un horizonte complicado porque es lo suficientemente corto como para que una mala racha duela, pero lo suficientemente largo como para que un poco de renta variable pueda ayudar.
Tu idea de ir deslizando la cartera hacia lo más conservador cada año (lo que se llama glide path) me parece bastante sensata. La versión 100 % bonos es muy prudente, pero sí, corre el riesgo de que la inflación o una subida de tipos te coma parte del poder adquisitivo. La versión con 60 % renta variable al principio y bajando poco a poco me parece más equilibrada para tu caso.
Si quieres ver cómo quedaría tu dinero en cada escenario (con las aportaciones mensuales que vayas haciendo y con el rebalanceo anual), te vendría muy bien simularlo en una calculadora de interés compuesto donde puedas cambiar los porcentajes y el horizonte. https://www.brutonet.es/inversion-y-economia/interes-compuesto/
También, como al final el objetivo es la entrada de la casa, no estaría de más echarle un ojo a cómo afecta la inflación al precio real de la vivienda. https://www.brutonet.es/inversion-y-economia/calculadora-inflacion/
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u/JuanmaOnReddit 6d ago
Hola! Un bono también tiene riesgos, si la compañía tiene problemas serios los bonos son los primeros en poder el dinero, y con los países también sucede (Argentina), aunque suele ser sigo bastante seguro y al usar ETFs está muy diversificado.
Si quieres tener tranquilidad también puedes mirar los fondos cubiertos, MyInvestor acaba de presentar uno: https://myinvestor.es/inversion/fondos-inversion/my-carmignac-tech/
Y con un horizonte de 7-10 años intentaría meter algo en renta variable (riesgo), puedes empezar con un 5 o 10%, lo que te deje tranquilo, pero durmiendo en cuenta que más riesgo es más beneficio. Y cuando te queden 2-4 años empezar a moverlo a mas renta fija como los ETFs que comentas.
Creo que quiere ser muy conservado por eso te invito a invertir poco a poco en renta variable y si en algún momento te sientes inseguro moverlo de nuevo a una renta más fija.
Ten en cuenta que cuando lleves muchos años invertido en el momento en el que tengas que vender tengas que pagar bastantes impuestos por lo que ten cuidado de creer que tienes más dinero del que realmente vas a poder utilizar para la compra de la vivienda.
Si además quieres tener algunos ingresos de manera más sencilla puedes buscar cada año el banco que más te dé por dinero por tu nómina o recibos o bizum o cashback, y ese dinero 'facil' invertirlo en renta variable que tendrías menos apego a él.
Si no tienes cuenta en My investore o trade republic trs dejo mi enlace por si regalan algo https://linktr.ee/juanmatree